O Tesouro Nacional anunciou nesta segunda-feira (9) a primeira emissão de títulos soberanos do Brasil no mercado internacional em 2026, captando US$ 4,5 bilhões. A operação, realizada nos Estados Unidos, envolveu a emissão de um novo título de dez anos e a reabertura de um título de 30 anos.
Novo título de dez anos atinge volume recorde
O novo título, denominado Global 2036, com vencimento em 22 de maio de 2036, foi emitido no valor de US$ 3,5 bilhões. Este montante representa um volume recorde para papéis de dez anos do Tesouro Nacional. Os investidores receberão juros de 6,4% ao ano, com um cupom de 6,25% pago semestralmente. O título apresentou um spread de 220 pontos-base (2,2 pontos percentuais) acima dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos, indicando o risco percebido dos papéis brasileiros no exterior.
A taxa de juros foi ligeiramente superior à da emissão anterior de títulos de dez anos, realizada em novembro, quando os juros foram de 6,2% ao ano. O spread também registrou um aumento em relação aos 210,9 pontos (2,109 pontos percentuais) de novembro.
Título de 30 anos com spread mais baixo em uma década
No que diz respeito ao título de 30 anos, o Global 2056, com vencimento em 12 de janeiro de 2056, o Brasil captou US$ 1 bilhão. Este papel pagará juros de 7,3% ao ano, com um cupom de 7,25% anual. O spread foi de 245 pontos-base (2,45 pontos percentuais) em relação aos títulos de 30 anos do Tesouro americano.
Segundo o Tesouro, este spread é o mais baixo para um título brasileiro de 30 anos no mercado internacional desde julho de 2014, quando atingiu 187,5 pontos-base. Comparado à emissão anterior do Global 2056 em setembro do ano passado, tanto os juros quanto o spread apresentaram queda, passando de 7,5% ao ano e 252,7 pontos, respectivamente.
Alta demanda reflete confiança do mercado
A operação registrou uma demanda 2,7 vezes superior ao volume ofertado, com o livro de ordens alcançando aproximadamente US$ 12 bilhões. O valor captado para o Global 2036 é o maior já obtido para títulos internacionais de dez anos desde o início das emissões pelo governo brasileiro no exterior.
O Tesouro Nacional destacou em nota que os resultados, com alta demanda, volume expressivo e spreads baixos, evidenciam a confiança dos investidores na solidez e atratividade da dívida soberana brasileira, refletindo uma percepção favorável do mercado internacional sobre a credibilidade do país.
A operação foi coordenada pelos bancos HSBC, JP Morgan, Santander e Sumitomo. Os US$ 4,5 bilhões captados serão incorporados às reservas internacionais do Brasil em 19 de fevereiro.
Com informações da Agência Brasil
